Vorschriften BNPL 2025: Die wichtigsten Neuerungen für „Jetzt kaufen, später zahlen“ im Überblick

Doch mit dem Wachstum kommen neue Herausforderungen, insbesondere im Bereich der regulatorischen Compliance und des Risikomanagements. Dieser Artikel beleuchtet die wichtigsten BNPL-Vorschriften und deren Änderungen für 2025, analysiert die Auswirkungen auf den Markt und gibt strategische Empfehlungen für Finanzakteure.

 

Vorschriften 2025: Wichtige Änderungen und neue regulatorische Rahmenbedingungen für BNPL 

Die Gesetzgeber in Europa setzen verstärkt auf Verbraucherschutz, Risikoreduzierung und Markttransparenz im BNPL-Sektor. Die erweiterte Kreditwürdigkeitsprüfung soll sicherstellen, dass Verbraucher:innen nicht in eine übermäßige Verschuldung geraten. Striktere Anforderungen verlangen eine genauere Analyse der Bonität vor der Kreditvergabe. Zudem müssen BNPL-Anbieter künftig umfassende Informationen zu Gebühren, Vertragsbedingungen und Zinsen offenlegen, um den Verbraucherschutz zu stärken.  

Mit der Anpassung an die Payment Services Directive 3 (PSD3) erhöht sich die Aufsicht über BNPL-Geschäftsmodelle, sodass strengere Kontrollen und Transparenzanforderungen entstehen. Gleichzeitig wird das Mahnverfahren reguliert, um eine faire und kundenfreundliche Forderungsbeitreibung zu gewährleisten. Diese Regelungen erfordern eine strategische Neuausrichtung von Finanzinstituten und BNPL-Anbietern, um sich an die neuen rechtlichen Rahmenbedingungen anzupassen. 

Kernpunkte der neuen Vorschriften: 

• Erhöhte Transparenzpflichten und verbesserte Kundeninformation 
• Strengere Bonitätsprüfungen zur Risikominimierung
• Neue regulatorische Auflagen für Forderungsmanagement und Mahnprozesse 
• Anpassung an die Payment Services Directive 3 (PSD3) zur Marktregulierung

 

Auswirkungen neuer Vorschriften für BNPL 2025 auf das Risikomanagement und die NPL-Verwaltung 

Mit den neuen BNPL-Vorschriften 2025 steigen die Herausforderungen für Risikomanagement und NPL-Management (notleidende Kredite). Die Einhaltung regulatorischer Vorgaben erfordert eine Anpassung der internen Prozesse und Compliance-Maßnahmen, was zu erhöhten Kosten führt. Zudem werden BNPL-Dienstleister gezwungen, strengere Bonitätsprüfungen durchzuführen, um das Risiko von Zahlungsausfällen zu minimieren. Die neuen Vorschriften könnten auch dazu führen, dass Rückzahlungsmodelle umgestaltet werden, um eine nachhaltigere und kundenfreundlichere Nutzung von BNPL-Diensten zu ermöglichen. Gleichzeitig wird die Aufsicht durch Finanzbehörden intensiviert, um Missbrauch und intransparente Vertragsbedingungen zu verhindern. Unternehmen, die frühzeitig Anpassungen vornehmen, werden sich langfristig Wettbewerbsvorteile sichern. 

 

Marktentwicklung & finanzielle Risiken beeinflussen auch 2025 die Vorschriften für BNPL

Die BNPL-Branche verzeichnete in den letzten Jahren ein rapides Wachstum. Doch mit neuen Vorschriften für BNPL 2025 könnten sich einige Marktdynamiken ändern. Compliance-Anforderungen erfordern Investitionen in IT, rechtliche Beratung und neue Technologien, was zu steigenden Betriebskosten führt. Vor allem kleinere Anbieter könnten vor Herausforderungen stehen, sich den neuen Bedingungen anzupassen. Gleichzeitig nimmt der Wettbewerb zu, da Banken und traditionelle Finanzinstitute eigene Modelle für Buy Now, Pay Later entwickeln und somit etablierte Anbieter herausfordern. Verbraucher:innen werden verstärkt auf transparente und sichere BNPL-Optionen achten, wodurch das Vertrauen in regulierte Anbieter steigen dürfte. Unternehmen, die sich frühzeitig auf diese Entwicklungen einstellen, können langfristig von einer stärkeren Kundenbindung im E-Commerce profitieren.

Markttrends und Risiken für BNPL 2025: 

• Wachsende regulatorische Anforderungen erhöhen die Compliance-Kosten 
• Steigende Konkurrenz durch Banken und etablierte Finanzakteure 
• Veränderung des Verbraucherverhaltens mit Fokus auf transparente BNPL-Modelle 
  
  

Technologieeinsatz zur Prozesseffizienz & KI-gesteuerte Optimierung 

Die Einführung neuer Vorschriften rückt den Einsatz von KI und Prozess-Automatisierung in den Fokus. E-Commerce-Unternehmen, die moderne Technologien integrieren, können regulatorische Neuerungen der Vorschriften für BNPL effizienter umsetzen und zugleich ihre Wettbewerbsfähigkeit steigern. Automatisierte Kreditprüfungen helfen, Risiken zu minimieren, indem sie schneller und präzisere Bonitätsanalysen durchführen. Zudem ermöglicht der Einsatz von Big Data eine verbesserte Risikobewertung, da große Mengen an Finanzdaten analysiert und zur Optimierung von BNPL-Angeboten genutzt werden. Digitale Vertragsverwaltungsplattformen erleichtern die Dokumentation und reduzieren den administrativen Aufwand. Diese technologischen Entwicklungen sind entscheidend, um die Effizienz zu erhöhen und Anforderungen zu erfüllen. 

 

Strategische Partnerschaften & optimiertes Portfoliomanagement beeinflussen die Vorschriften von BNPL

Für Banken und BNPL-Anbieter ist effektives Portfoliomanagement entscheidend. Kooperationen mit regulierungssicheren Partnern erleichtern die Einhaltung der neuen BNPL-Vorschriften 2025 und verbessern das Forderungsmanagement. Effiziente Inkasso- und Mahnprozesse stellen sicher, dass Liquidität erhalten bleibt und Zahlungsverzögerungen minimiert werden. 

Strategische Erfolgsfaktoren für BNPL-Anbieter: 

• Partnerschaften mit compliance-konformen Dienstleistern 
• Effiziente Forderungsmanagementprozesse zur Liquiditätssicherung 
• Nachhaltige Finanzstrategien zur Stärkung des Vertrauens 
• Nutzung digitaler Infrastruktur zur Optimierung der BNPL-Integration

 

Neue Vorschriften im Hinblick auf AI & Machine Learning in BNPL 2025 

Die wachsende Bedeutung von Künstlicher Intelligenz (AI) und Machine Learning (ML) verändert die Finanzbranche nachhaltig. Im Bereich Buy Now, Pay Later (BNPL) spielen diese Technologien eine Schlüsselrolle bei der Kreditvergabe, Risikobewertung und Betrugsprävention. Regulierungsbehörden in Europa erkennen diese Entwicklung und setzen neue Vorschriften für AI-gestützte Finanzdienstleistungen durch. 

Folgen der neuen AI-Vorschriften für BNPL 2025:

1. Transparenzpflichten für AI-Entscheidungen
   • BNPL-Anbieter müssen offenlegen, wie AI-Algorithmen zur Bonitätsprüfung und Kreditentscheidung beitragen. 
   • Kund:innen erhalten das Recht auf eine Erklärung automatisierter Kreditentscheidungen und deren Einfluss auf die Kreditvergabe.
2. Bias- und Diskriminierungsvermeidung 
   • AI-Systeme dürfen keine diskriminierenden Muster verstärken (z. B. basierend auf Geschlecht, ethnischer Herkunft oder Einkommen). 
   • Anbieter müssen regelmäßig Audits und Bias-Tests durchführen. 
3. Datenverarbeitung und Datenschutz (DSGVO-Konformität) 
   • BNPL-Anbieter müssen strenge Richtlinien zur Nutzung von personenbezogenen Daten einhalten. 
   • Nutzer:innen müssen umfassend über ihre Rechte informiert und in der Lage sein, der Nutzung von AI-gestützten Bonitätsprüfungen zu widersprechen.
4. EU AI Act und seine Auswirkungen auf BNPL 
   • Der EU-AI-Act klassifiziert Finanz-AI als „Hochrisiko“-Anwendung.
   • BNPL-Anbieter müssen detaillierte Compliance-Berichte erstellen und regulatorische Kontrollmechanismen implementieren. 

Diese Vorschriften sorgen für fairere Kreditentscheidungen und erhöhen die Transparenz für Verbraucher:innen, während sie gleichzeitig sicherstellen, dass BNPL-Anbieter verantwortungsbewusst mit AI-gestützten Kreditmodellen umgehen. 

 

Liste der neuen BNPL-Vorschriften in Europa für 2025

Europa verstärkt die regulatorische Kontrolle über BNPL, um Verbraucherschutz und Marktstabilität sicherzustellen. Hier sind die wichtigsten neuen BNPL-Gesetze für 2025:

1. Payment Services Directive 3 (PSD3) 

Hauptpunkte: 

• Erweiterte Verbraucherschutzmaßnahmen für BNPL-Kredite.
• BNPL-Anbieter werden als Kreditgeber reguliert, nicht nur als Zahlungsdienstleister.
• Verpflichtende Risikoprüfungen, um Überschuldung zu verhindern.

Auswirkungen: 

• Striktere Bonitätsprüfungen und verschärfte Auflagen für flexible Zahlungsmodelle. 

2. EU-Verordnung zur Kreditwürdigkeitsprüfung

Hauptpunkte: 

• Einführung eines einheitlichen europäischen Standards für Bonitätsbewertungen.
• BNPL-Anbieter müssen die Kreditwürdigkeit anhand von längerfristigen Einkommens- und Ausgabedaten bewerten.
• Einführung eines zentralen EU-Registers für ausstehende BNPL-Schulden. 

Auswirkungen:

• BNPL-Anbieter müssen neue Datenquellen integrieren und ihre Scoring-Modelle anpassen.

3. Regulierungen zur Transparenz und Fairness (Consumer Credit Directive – CCD2)

Hauptpunkte:

• BNPL-Verträge müssen klare und vollständige Informationen zu Kosten und Gebühren enthalten.
• Verbraucher:innen haben ein 14-tägiges Widerrufsrecht bei BNPL-Finanzierungen. 
• Einführung einer Obergrenze für Verzugszinsen bei verspäteten Zahlungen.

Auswirkungen:

• Anbieter müssen ihre Vertragsgestaltung und Preismodelle überarbeiten, um den neuen Fairness-Richtlinien zu entsprechen.

Diese neuen Vorschriften setzen höhere Compliance-Standards für BNPL-Anbieter und zielen darauf ab, Überschuldung und intransparente Vertragsbedingungen zu reduzieren. 

 

Geplante Änderungen der BNPL-Vorschriften (2026 und darüber hinaus) 

Neben den 2025 in Kraft tretenden Vorschriften gibt es bereits weitere geplante Regulierungen, die in den nächsten Jahren die BNPL-Branche beeinflussen werden. Diese könnten folgende Punkte beinhalten:

1. Striktere Kreditwürdigkeitsprüfungen ab 2026 

• Die EU plant, dass BNPL-Kredite ab 2026 unter die gleiche Regulierung fallen wie klassische Verbraucherkredite.
• Automatisierte KI-Bonitätsprüfungen müssen mit menschlicher Kontrolle ergänzt werden.

2. Anpassung an den Digital Markets Act (DMA)

• BNPL-Dienste großer Plattformen wie Apple Pay und Google Pay könnten als systemische Akteure eingestuft werden, was zu neuen Compliance-Anforderungen führt. 
• Verpflichtung zu offenen Schnittstellen (APIs), um Datenmonopole zu verhindern.

3. Einheitliches BNPL-Meldewesen (ab 2027) 

• Die EU erwägt ein Meldewesen für ausstehende BNPL-Kredite in einem zentralen europäischen Schuldenregister.
• Ziel ist es, höhere Transparenz über die Gesamtverschuldung der Verbraucher:innen zu erreichen. 

4. Nachhaltigkeits- und ESG-Kriterien für BNPL-Anbieter

• Ab 2028 müssen BNPL-Anbieter Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) nachweisen. 
• Nachhaltige Finanzierungsmodelle mit sozialverträglicher Kreditvergabe werden regulatorisch bevorzugt.

Diese kommenden Änderungen zeigen, dass BNPL-Anbieter sich langfristig auf steigende Regulierungsanforderungen und strengere Verbraucherschutzmaßnahmen einstellen müssen. 

 

So müssen sich Anbieter an die neuen Vorschriften für BNPL 2025 anpassen 

Die neuen BNPL-Vorschriften 2025 stellen eine Herausforderung, aber auch eine Chance dar. Anbieter müssen frühzeitig strategische Anpassungen vornehmen, um regulatorischen Anforderungen gerecht zu werden. Compliance kann dabei als Wettbewerbsvorteil genutzt werden, da Unternehmen, die sich proaktiv anpassen, das Vertrauen der Kund:innen gewinnen und stärken können.